Var Energi、エクソンのノルウェー資産を45億ドルで買収

エリック・ハウン26 9月 2019
Equinorが運営するGrane分野におけるExxonMobilの出資比率は、VårEnergiが45億ドルで取り引きした20を超えるものの1つです。 (写真:ØyvindHagen / Equinor)
Equinorが運営するGrane分野におけるExxonMobilの出資比率は、VårEnergiが45億ドルで取り引きした20を超えるものの1つです。 (写真:ØyvindHagen / Equinor)

ExxonMobilは木曜日、進行中の大規模なグローバルダイベストメント計画の一環として、ノルウェーの上流の石油およびガス資産を45億ドルで独立した探査および生産会社VårEnergiに売却すると述べた。

第4四半期に完了する予定のこの取引には、北海とノルウェー海の20を超える生産分野での所有権が含まれ、2019年には1日あたり約150,000バレルの石油相当量(boepd)が生産されます。 Grane、Snorre、Ormen Lange、Statfjord、Framなどの地元のエネルギー会社Equinorが運営しています。

イタリアのEniが69.6%、ノルウェーのプライベートエクイティ投資家HitecVisionが30.4%を所有するVar Energiについては、ノルウェー大陸棚(NCS)での資産、開発プロジェクト、および探査ライセンスの生産ポートフォリオを拡大する取り組みを継続しています。取引に続いて、国有のPetoroを除く、Equinorに続くノルウェーで2番目に大きい石油生産国になります。

VårEnergiの最高経営責任者であるKristin Kragsethは、次のように述べています。「この取引は、VårEnergiの短い歴史における大きなマイルストーンであり、NCSのさらなる開発へのコミットメントの証拠です。野心的な成長計画を実現する上で、VårEnergiは棚の大きな力になるだけでなく、今後数年でノルウェーのサプライヤーに大きな機会を創出し、国内の多くの地域で雇用を確保しています。」

既存の現金リソースとBNPパリバが完全に引き受けたローンからの買収に資金を提供するVårEnergiは、この取引により総準備金とリソースが約1,900百万boeに引き上げられると述べた。地域全体の開発プロジェクトへの70億ドル近くの計画投資に続き、2019年には約30万boepd、2023年には約35万boepdの生産が見込まれています。

Eni CEOのClaudio Descalziは次のように述べています。「この取引はVårEnergiにとって重要な戦略目標を提供します。買収された資産は、経営陣によく知られているコア領域でVårEnergiを補完および強化し、成長の新たな機会を切り開きます。株主として、私たちは... NCSの依然として大きな可能性を実現することを楽しみにしています。」

デスカルツィは、「OECD生産の増加は、エニの地理的エクスポージャーのリバランスに貢献するでしょう」と付け加えました。

エクソンモービルにとって、ノルウェーは中核的なレガシープレイでしたが、ノルウェーの資産は、ポートフォリオの合理化の期間に入ったため売却されました、とウッドマッケンジーの主席アナリスト、Neivan Boroujerdiは述べています。アナリストによると、この契約は2006年のスタトイル・ノルスク・ハイドロの合併によるノルウェー最大の契約です。

「ExxonMobilの撤退は、業界で最も長く続いている物語の1つに終止符を打ちました。スーパーメジャーは、ノルウェー大陸棚でこれまでに与えられた最初のライセンスを与えられました」とBoroujerdi氏は語りました。

この取引は、非戦略的資産の売却を通じて、米国企業の幅広い戦略の一環としてポートフォリオを再調整します。

2017年、ExxonMobilは、運営しているフィールドBalder、Jotun Ringhorne、Ringhorne Eastの所有権をPoint Resourcesに売却し、Eni Norgeと合併して2018年にVårEnergiを作成しました。

ExxonMobilの上級副社長であるニール・チャップマンは次のように述べています。 「私たちは、長年の最高のプロジェクトセットを追加し、長期的な戦略的価値の低い資産を売却することでそれを達成しています。この売却は、2021年までに150億ドルの目標を達成するために順調に進んでいるダイベストメントプログラムの重要な部分です。」

「ExxonMobilの資産販売プログラムは動きが遅いですが、これはキャンペーンを本格化させるのに役立ちます。魅力的な退出価格は、逃げるには余りにも良い機会だったでしょう」と、ボロイェディは言いました。

「ExxonMobilは魅力的な出口価格を達成したと思います。ノルウェーは依然として世界で最も競争力のあるM&A市場の1つであることを再確認しました」とBoroujerdi氏は述べています。 「それはまた、高い現金生成ポートフォリオの魅力を反映しています。この買収はVårEnergiにとって変革です。」

同社によれば、買収した資産に携わっている約50人の従業員の大半がVårEnergiに参加するという。

ExxonMobilは、Slagenの精製所と約250の独立所有Essoブランドの小売サイトのネットワークは契約の影響を受けないと述べた。

カテゴリー: エネルギー, 合併と買収