Warren BuffettがOxyのAnadarko Bidを支持

Arathy S NairとDavid Frenchによって30 4月 2019
(写真:アナダルコ)
(写真:アナダルコ)

Warren BuffettのBerkshire Hathaway Incは火曜日に、Anadarko Petroleum CorpへのOccidental Petroleum Corpの380億ドルの現金と株式の買収に100億ドルをコミットし、Chevron Corp.からの買収の可能性を高めた。

西部テキサス州の巨大なペルム紀シェール油田にあるアナダルコの優秀な資産に注目すると、オクシデンタルとシェブロンは長年の石油産業買収の最大の戦いに閉じ込められています。

アナダルコ氏は月曜日にオクシデンタル社との交渉を開始することに合意し、その入札はシェブロンの既存のアナダルコ社との現金および株式330億ドルの買収よりも優れている可能性があると述べた。

バークシャーの現金はオクシデンタルに資金を供給し、さらにその提案を増やす柔軟性を提供します。 Anadarkoは以前、Occidentalが自分の株主によってすべての取引が承認されなければならない危険性についての懸念を表明していました。 Occidentalは現在、バークシャーの投資の大部分を使用して、入札に現金を追加し、必要に応じて投票の要件を削除することができます。

Ocidentalが提案したAnadarkoの買収を完了したことを条件とするBerkshireの投資は、買収資金の一部を調達するために借りている借金の一部を返済するか、またはOccidentalが計画する資産売却からの100億ドルから150億ドルの収益をカバーできる買収完了から数年。

アナリストによると、バフェット氏の支持はオクシデンタルの契約締結を支持しているが高額だという。

Occidentalの声明によると、Berkshire Hathawayは10万株の優先株式と、1株当たり62.50ドルで最大8,000万株のOccidentalを購入する令状を取得するという。

Tudor Pickering Holtのアナリスト、Matthew Portillo氏によると、優先株式は年間8%の利回りで配当され、普通株式の利回りは約5%、長期借入金は4%であるという。

「西側の株主にとっては、バークシャー・ハサウェイがここで潜在的な資金調達に参加するというある種のすばらしい見出しを持っていても、これは取引のための資金調達のかなり高価な費用であると私たちは考えています。」

バフェットが会社のための入札戦争に参加することは稀です。彼が最後にやったのは2016年で、Yahoo Incのインターネット資産の購入に失敗したQuicken Loans Incの創設者Dan Gilbertを含むコンソーシアムです。

西部の正午頃に、Occidentalの株価は2.1パーセント下がって58.89ドルになりましたが、Anadarkoの株価は72.69ドルで約0.3パーセント下がりました。シェブロン株は2.7%増の120.88ドルだった。

シェブロンのスポークスマンは、カリフォルニア州サンローマンを拠点とする同社は、「アナダルコとの署名入り契約がアナダルコの株主に最高の価値と最も確実性を提供する」と考えていると繰り返し述べた。

ペルム紀で最大の石油・ガス生産国である生産高で2つあるOccidentalとChevronは、この地域のアナダルコの240,000エーカー(97,120ヘクタール)からより多くの石油を絞り込むことができると主張しています。

両社は、アナダルコの所有地に隣接する土地を管理しており、低価格の掘削技術を用いて何十年もの間物資を生み出すことができる預金を追加取引が追加することを期待しています。


(Arathy S Nair、David French、Jennifer Hillerによるレポート、Saumyadeb Chakrabarty、Shinjini Ganguli、Jonathan Oatisによる編集)

カテゴリー: ファイナンス